中证报中证网讯（记者 李静）面对“存款搬家”与息差收窄的挑战，兴业银行（601166）高管10月31日在2025年第三季度业绩说明会上表示，该行以“稳规模、优结构”为发展导向，在做好存款量价平衡的同时，紧抓资本市场机遇，推动财富销售、托管业务等中间业务收入增长，有效对冲息差收窄压力。此外，房地产、信用卡等重点领域风险显著收敛，前三季度该行新发生不良资产规模及不良生成率双降，为业绩实现稳中有进提供了关键支撑。
兴业银行三季报显示，该行前三季度实现营业收入1612.34亿元，同比下降1.82%，降幅较上半年收窄0.47个百分点；实现净利润630.83亿元，同比增长0.12%。
应对存款搬家：稳规模、优结构
截至9月末，兴业银行各项存款规模5.83万亿元，比年初增加3024亿元。前三季度，该行各项存款付息率为1.71%，比上半年下降5个基点。其中，单位存款付息率1.65%，比上半年下降6个基点；个人存款付息率1.85%，比上半年下降4个基点。
“5月存款利率下调后，存款产品竞争力进一步减弱，叠加资本市场持续回暖形成分流，存款规模增长出现放缓迹象。”兴业银行计划财务部总经理林舒说，兴业银行三季度个人存款月均增量比上半年减少约100亿元。
在此背景下，兴业银行三季度以“稳规模、优结构”为发展导向，做好存款量价平衡。“一方面，我行对长期存款采取缩量续作策略，合理控制结构性存款等高成本存款规模增长；另一方面，通过深化授信客户综合经营，拓展主结算账户，加强场景金融建设，提升客户黏性，带动低成本结算性存款规模增长。”林舒说，下一步将通过抓实定期存款到期对接、优化存款产品组合配置、加快拓展结算性存款等措施，进一步稳定存款规模。
在优化负债结构的同时，兴业银行积极提升风险可控、收益稳定的优质资产占比。据林舒透露，尽管前三季度该行净息差为1.72%，较2024年同期下降10个基点，但其降幅在同类股份行中相对较小。受此影响，兴业银行前三季度实现利息净收入1109.59亿元，同比下降0.56%，降幅较上半年收窄0.96个百分点。
资本市场回暖推动中收增长
前三季度，兴业银行实现手续费及佣金净收入200.81亿元，同比增长3.79%，增幅较上半年扩大1.20个百分点。
林舒表示，增长动力主要来自三方面，一是三季度财富销售业务收入较上半年增速加快，该行前三季度财富销售收入42亿元，同比增长7.7%，增幅较上半年增加7.4个百分点。受资本市场回暖影响，9月末，兴业银行零售财富AUM 3.95万亿元，较年初增长11.48%，企金财富AUM（资产管理规模）4131.46亿元，较年初增长9.25%。
二是信用卡业务收入降幅收窄，前三季度兴业银行实现信用卡中间收入67亿元，同比降幅较上半年收窄1.9个百分点，这得益于该行持续推进新户“获客活客一体化”，围绕出行、消费等场景，挖掘消费需求，通过线上线下（300959）场景协同经营，有效驱动交易增长并带动回佣收入提升；三是托管业务收入持续增长，前三季度该行托管中间收入同比增长8.5%。
托管业务收入提高得益于资本市场活跃度提升。
“三季度以来，客户资产配置行为呈现以下特征：一是增配含权产品，客户收益显著提升。贵宾客户对权益类资产的配置占比由降转升，带动含权产品销量增长。收益方面，零售客户扣除存款后的综合金融资产年化收益率达4.04%，较二季度末的2.76%明显提高。二是第三方存管客户活跃度明显提高。三季度月均签约客户数为上半年月均水平的2倍以上。资金沉淀方面，全行个人第三方存管保证金日均规模也出现大幅增长，反映出客户参与资本市场的积极性显著增强。”林舒说。
值得一提的是，受三季度以来债券利率震荡上行影响，兴业银行前三季度其他非息净收入承压，录得301.94亿元，同比下降9.28%。
“受市场因素影响，后续其他非息收入增长仍具有较大不确定性，我行将持续通过资产合理布局、优化业务策略、强化境内外协同联动等措施提高其他非息收入。具体来说，一是择机储备优质资产，持续布局指数类基金，并强化基金敏捷交易；二是推动全球资产配置，优化本外币组合结构；三是强化波段交易，在把握大波段交易机会的基础上强化小波段操作，提高价差收入，增厚组合收益，平滑营收。”林舒说。
三大领域风险收敛
9月末，兴业银行不良贷款余额645.60亿元，较上年末增加30.83亿元；不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率227.81%，较上年末下降9.97个百分点。
兴业银行首席风险官赖富荣表示，前三季度，该行新发生不良资产规模及不良生成率双降，风险进一步收敛。
分领域来看，房地产、地方政府融资平台、信用卡三大领域风险已从高发转向收敛。
“前三季度，我行对公房地产新发生不良金额同比下降53%，信用卡新发生不良同比下降10.58%，地方政府融资平台没有新发生不良，并且通过专项债置换等措施，有效‘控新降损’。此外，我们通过加强法律赋能，拓宽处置渠道，实现账销案存资产清收111.14亿元，进度符合预期，取得良好效益。”林舒说。
其他领域方面，赖富荣表示，三季度制造业新发生不良金额较前两个季度均值下降48.61%，且相关风险已在年初摸排范围内，没有超预期变化；零售贷款领域受国内外宏观经济环境以及部分客户收入下降影响，资产质量依然承压，但整体资产质量仍保持在同业较优水平。
“展望全年，我行经过多轮摸排，对资产质量基本做到心中有数，预计全年新发生不良较上年有所下降，不良贷款率、关注贷款率、逾期贷款率将保持相对平稳、合理可控。”赖富荣说。
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